西安房贷利率已达历史最低！一季度“双降”在路上？

1月20日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）如期公布：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，两大关键利率均维持不变。

至此，LPR已自2025年5月下调10个基点后，连续第八个月保持稳定，整体货币环境进入一段平稳观察期。

尽管本次报价未现下调，但市场对利率适度宽松的预期正在持续升温。综合近期政策信号与市场分析，下一次调降的脚步或已临近，最快有望在今年第一季度落地。

壹 一季度“双降”可期

尽管市场期盼的降息在本月并未落地，但一个不容忽视的事实是：西安当前的房贷利率已处于历史性低位。

目前，西安首套及二套住房贷款利率均执行 LPR-35BP 的优惠政策，以最新公布的5年期以上LPR（3.5%）计算，实际利率均为3.15%，堪称近年来的最低水平。

此前，市场曾普遍预测本月有望迎来10个基点的调降，虽然最终并未实现，但从趋势来看，降息仍是大概率事件。

日前结束的中央经济工作会议确认，2026年要继续实施适度宽松的货币政策，还提出“灵活高效运用降准降息等多种政策工具”。

包括：下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进降低社会综合融资成本。

这意味着，未来一年内至少会有一次降准和一次降息，若经济环境需要，政策力度与频次仍可能进一步加大。

同时，随着2026年较大规模的3年期及5年期长期存款陆续到期，叠加近期各项结构性货币政策工具利率的调降，将有效减轻银行付息成本、稳定净息差，从而为后续降息创造有利条件。

这一政策导向也与市场机构的预判相呼应。高盛在其最新宏观展望中预测，2026年第一季度可能出现“双降”，即50个基点的降准及10个基点的降息，并预计三季度可能再次降息10个基点。（注：第三方预测仅供参考，以实际政策为准）

结合官方信号，再加上美联储也在降息，下一阶段房贷利率仍具备温和下行的空间。对购房者而言，当前已是难得的利率窗口，而未来可能仍有值得期待的利好。

贰 官方表态！公积金利率也要降？

商贷利率有望下调的同时，公积金贷款政策也会有调整

在近期官方释放的政策信号中，个人住房公积金贷款利率的调降被明确提及。

自2026年1月1日起，全国首套住房公积金贷款利率已下调至2.6%，第二套利率同步调整为3.075%（存量贷款利率亦已完成对应调整）。

此次调整后，公积金利率已进入历史低位区间。结合当前的政策导向与货币环境来看，这一利率体系仍具备进一步下行的可能性，未来或将继续为刚性及改善型住房需求提供低成本的资金支持。

目前，西安5年期以上公积金贷款利率首套房2.6%，二套房3.075%；相较于将利率，买房人更关注的是“商转公”！

据西安住房公积金管理中心公布数据，2025年12月市级个贷率为85.68%。个贷率再次下降，创2023年至今以来的最低值，这一趋势，为多地优化“商转公”政策创造了条件。

个贷率，即公积金个人住房贷款余额与缴存余额之比，直接反映资金池的充裕程度。当其持续高于90%，公积金中心往往面临放款压力，相关政策亦会趋于审慎；而若回落至85%以下，则意味着资金面趋于宽松，重启“商转公”等举措具备现实基础。

西安的个贷率自2022年高点逐步回落，至2025年末已趋近关键阈值。这一变化背后，是楼市交易结构的调整、公积金归集规模的稳健增长，以及前期政策效果的逐步显现。

值得注意的是，随着渭南、咸阳等周边城市相继调整“商转公”政策，西安在2026年跟进放宽的可能性也随之上升。对众多使用商业贷款的存量房业主而言，这无疑是一缕值得期待的政策暖意。

你觉得一季度房贷利率会降吗？“商转公”有希望吗？